سهام شناور چیست؟ چگونه با آن در بورس معامله کنیم؟
سهام شناور، یکی از مهم‌ترین معیارهایی است که هنگام خرید سهام، باید آن را بررسی کنیم؛ زیرا در میزان سود و ضرر ما، تاثیرگذار است.
در این مقاله می‌خواهیم مطالبی را به شما آموزش دهیم، تا در معیار بررسی میزان شناوری سهم، تصمیمات درستی بگیرید. این‌گونه، شرکت خوبی را انتخاب می‌کنید؛ که سهام سودآوری دارد.
مطالبی که در این مقاله می‌آموزیم:
- سهام شناور بالا بهتر است یا پایین؟ (+ بهترین درصد سهام شناور)
- آیا همه افراد می‌توانند سهام شناور را خریداری کنند؟
- سهام شناور چه چیزهایی را نشان می‌دهد؟
- آیا درصد شناوری سهم قابل تغییر است؟
- شاخص شناوری سهم چیست؟ (+ روش مشاهده آن)
شما می‌توانید سرفصل مدنظر خود برای یادگیری را از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید.
سهام شناور چیست؟
سهام شناور یا سهام شناور آزاد (Public Float یا Free Float یا Float Stock)، سهامی است که ممکن است در هر لحظه فروخته شود و دائما در حال معامله‌شدن است. به عبارت دیگر، معمولا به افرادی که کمتر از 5 درصد از سهام یک شرکت را دارا باشند، سهامدار شناور و به سهام آن‌ها سهام شناور می‌گوییم.
سهامدارانی که سهام شناور را دارند، سهامدار خرد محسوب می‌شوند. هدف این افراد از خرید سهام، مدیریت شرکت و تاثیرگذاری بر تصمیمات مدیریتی آن نیست. سهامدارانی که سهام شناور را خریداری می‌کنند، هدف آن‌ها تاثیرگذاری بر تصمیمات مدیریتی شرکت نیست؛ بلکه هدف آن‌ها کسب سود از سهام خریداری‌شده است.
از طرفی، به افرادی که بیش از 5 درصد از سهام شرکت را دارند، سهامدار عمده می‌گوییم. معمولا سهامداران عمده، سهام خود را نمی‌فروشد؛ به این دلیل که مالکیت شرکت را با تعداد سهامی که در دست دارد، در اختیار گرفته‌اند.
برای مثال اگر سهامی 100 میلیون برگه سهم داشته باشد: 80 میلیون در اختیار سهامدار عمده و 20 میلیون در دست سهامداران خرد است. به این 20 میلیون سهم، سهام شناور می‌گوییم و 20درصد سهام آن شناور است.
اگر می‌خواهید فعالیت موفقی در بازار بورس داشته باشد، مقاله جامع آموزش بورس را بخوانید.
آموزش بورس رایگان از صفر + فیلم آموزشی گام به گام
سهام شناور در بورس چیست؟
منظور از سهام شناور در بورس، درصد سهامی است که در بخش “در یک نگاه” در سایت TSETMC نوشته شده است.
تعداد سهام و سهام شناور هر شرکت را می‌توانیم در صفحه نماد همان شرکت در سایت TSETMC، در بخش تعداد سهام مشاهده کنیم. برای مثال، نماد برکت (گروه دارویی برکت) 5 میلیارد و 800 هزار سهم دارد، که 26% آن سهام شناور است.
در بورس، حتی افرادی که کمتر از 5 درصد و حدود یک درصد سهام دارند، در بخش سهامداران عمده قرار می‌گیرند.
همان‌طور که مشاهده می‌کنید، نماد برکت، 4 سهامدار عمده دارد. آن‌ها حدود 70% از سهام آن را در دست دارند.
برای مشاهده سهامداران عمده شرکت، به بخش “سهامداران” در سایت TSETMC می‌رویم.
- درصد سهامِ سهامداران عمده: حدود 70%
- درصد سهام شناور: 26%
اگر درصد سهام عمده و سهام شناور را با هم جمع کنیم، حدود 96% می‌شود.
حتما می‌پرسید پس 4% بقیه کجاست؟
ممکن است به‌روزرسانی این بخش دیرتر انجام شود و تغییرات در میزان سهام عمده و سهام شناور، دیرتر اِعمال شود. علت این اختلاف 4 درصدی، همین است.
چه کسانی می توانند سهام شناور را خریداری کنند؟
همه اشخاص حقیقی و حقوقی، می‌توانند سهام شناور را خریداری کنند.
اگر هدف ما از خرید سهام جمع‌آوری آن به هدف رالی جدید باشد، باید بدانید که بازیگران سهام، دست به این کار می‌زنند.
5 کاربرد سهام شناور
سهام شناور، به 5 دلیل زیر، برای سرمایه‌گذاران کاربردی است:
- تعداد سهام شناور، به ما کمک می‌کند تا بفهمیم: چه تعداد از سهام شرکت، برای معامله در بازار بورس، در اختیار عموم قرار دارد.
- محبوبیت سهم را در بین معامله‌گران بازار سرمایه نشان می‌دهد. به عبارت دیگر، به ما می‌گوید که مردم، چه میزان مشتاق خریداری آن سهم هستند.
- می‌تواند در تصمیم‌گیری به ما کمک کند؛ که آیا می‌خواهیم در این شرکت سرمایه‌گذاری کنیم، یا نه.
- به وسیله آن می‌توانیم میزان نوسان و نقدشوندگی سهم را شناسایی کنیم.
- خرید بیشتر سهام توسط سرمایه‌گذاران به علت درصد خوب سهام شناور، موجب ورود پول به شرکت می‌شود. افزایش نقدینگی، می‌تواند موجب گسترش و توسع شرکت و در نتیجه، افزایش قیمت سهم در آینده شود.
برای مثال زمانی که سهامی شناوری پایینی دارد، مردم علاقه زیادی به خرید آن ندارند؛ زیرا این سهم نقدشوندگی پایینی دارد و مردم می‌ترسند که فروش آن برایشان مشکل باشد.
بنابراین، میزان سهام شناور، تصویر واضحی از محبوبیت سهام در بین مردم و میزان نقدشوندگی و نوسان آن را به ما ارائه می‌دهد.
دوره‌های مرتبط در فرانش
میزان سهام شناور
در بورس، معمولا میزان سهام شناور را به دو دسته تقسیم می‌کنیم:
- سهام شناور پایین
- سهام شناور بالا
هرکدام از این دو مورد، می‌توانند مزایا و معایب خود را داشته باشند.
در بازار بورس ایران، شرکت‌ها باید حداقل 5% از سهام خود را به عنوان سهام شناور، وارد بازار کنند.
بیایید درمورد آن‌ها صحبت کنیم.
سهام شناور پایین
شرکت‌هایی با شناوری پایین، نوسان‌های بالایی دارند و خرید و فروش آن‌ها دشوار است؛ زیرا سرمایه‌گذاران علاقه زیادی به معامله آن‌ها ندارند.
به این دلیل که تعداد سهام آن‌ها پایین است، حجم معاملات پایین‌تری هم دارند و در نتیجه، میزان نوسان‌های آن‌ها هم بیشتر می‌شود. بنابراین، در سهام با شناوری پایین، ریسک معامله بالاست.
- زمانی که اخباری درمورد شرکت یا صنعت مربوط به شرکت منتشر می‌شود، میزان نقدشوندگی و نوسان‌های سهام با شناوری پایین، به شدت تحت‌تاثیر قرار می‌گیرد.
- زمانی که شناوری سهام پایین است، ممکن است سرمایه‌گذاران حتی بدون این که سهم و عوامل بنیادی آن را بررسی کنند، از آن عبور کنند.
- حتی اگر سهمی از لحاظ بنیادی خوب باشد، زمانی که شرکت شناوری پایینی داشته باشد، ممکن است سرمایه‌گذاران مایل به سرمایه‌گذاری در آن نباشند؛ زیرا می‌ترسند، سرمایه خود را از دست بدهند.
- باندبازی در سهامی که شناوری پایینی دارد، آسان است و از این طریق، امکان فریب‌دادن سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد.
- شرکت ممکن است برای افزایش میزان شناوری سهم، سهام جدیدی را منتشر کند؛ بدون این که نیازی به این کار باشد. این کار، منجر به کاهش ارزش سهم می‌شود.
- شناوری پایین سهم و پایین‌بودن میزان محبوبیت آن، ممکن است فرصت‌های افزایش سرمایه و رشد شرکت را از آن بگیرد.
- زمانی که میزان عرضه و تقاضا برای این سهم تغییر می‌کنند، ممکن است برای مدت بیشتری صف خرید یا فروش تشکیل شود.
وقتی سهامی عرضه اولیه می‌شود، سرمایه‌گذاران به دنبال سهامی با شناوری پایین‌تر هستند؛ زیرا پس از مدتی که خبر پیشرفت و گسترش آن منتشر می‌شود، به دلیل تعداد پایین سهام و عرضه کمتر، سهام صف فروش شده و قیمت آن افزایش می‌یابد.
پیشنهاد می‌کنیم برای آشنایی با تابلوخوانی در بورس، مقاله زیر را بخوانید.
سهام شناور بالا
سهام با شناوری بالا، نوسان‌های کمتری دارد و میزان نقدشوندگی آن بالاتر است. معامله‌گران معمولا مایل به خرید سهام با شناوری بالا هستند. هر چه قدر تعداد سهام شناور بیشتر باشد، سهام، قابلیت نقدشوندگی بالاتری دارد.
- شناوری بالای سهام، معامله‌گران بیشتری را جذب می‌کند و ارزش بازاری سهم را افزایش می‌دهد.
- درصد بالای سهام شناور، نشان می‌هد که تعداد بیشتری از سرمایه‌گذاران، مایل به خرید سهم و سرمایه‌گذاری در آن هستند.
- سهام شناور بالاتر، به این معناست که سرمایه‌گذاران فرصت‌های معاملاتی بیشتری برای خرید و فروش در بازار بورس و کسب سود دارند.
- تعداد بالای سهام شناور، نشان می‌دهد که سهام بیشتری برای معامله وجود دارد؛ درنتیجه، خرید و فروش آن هم راحت‌تر است و سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به معامله آن دارند.
- سرمایه‌گذاران حقوقی تمایل به سرمایه‌گذاری در سهام با شناوری بالا دارند. زمانی که این شرکت‌ها سهام را خریداری می‌کنند، به علت شناوری بالا، قیمت سهم تحت‌تاثیر قرار نمی‌گیرد و نوسان‌های بالا و چشم‌گیری پیدا نمی‌کند.
به این نکته هم توجه داشته باشید: زمانی که شناوری سهام بسیار بالا باشد، نشانه خوبی نیست! این نشان می‌دهد که سهامداران اصلی شرکت، به سهم اعتماد ندارند یا تعهدی نسبت به کنترل قیمت سهم ندارند.
تعداد سهام شناور، می‌تواند ساختار مالکیتی شرکت و میزان کنترل آن‌ها را نشان دهد و یکی از مهم‌ترین معیارهایی است که می‌تواند بر قیمت سهام تاثیرگذار باشد.
دوره‌های مرتبط در فرانش
بهترین میزان سهام شناور
بهترین مقدار سهام شناور، حداکثر 25% درصد می‌باشد؛ این‌گونه، زمانی که بازار هیجانی است، سهام نوسان‌های کمتری را تجربه می‌کند.
نحوه محاسبه تعداد سهام شناور
برای محاسبه سهام شناور یک شرکت، کل تعداد سهام را از تعداد سهامی که در دست سهامداران عمده قرار دارد، کسر می‌کنیم.
برای مثال اگر شرکتی یک میلیون سهم داشته باشد و 900 هزار سهم آن در دست سهامداران عمده باشد، ما 100 هزار سهم شناور داریم.
در بورس، تعداد سهامی را که در بخش سهامداران نوشته شده، از کل تعداد سهام کسر می‌کنیم؛ زیرا همان‌طور که گفتیم، در بورس سهامداران زیر 5 درصد هم در بخش سهامداران قرار می‌گیرند.
نحوه محاسبه درصد سهام شناور
درصد سهام هر شرکت را از طریق تقسیم تعداد سهام شناور، به کل تعداد سهام شرکت و ضرب آن در 100، به دست می‌آوریم.
در مثال قبلی، از تقسیم 100 هزار به یک میلیون و ضرب آن در 100، درصد سهام شناور شرکت، 10% خواهد بود.
افزایش یا کاهش سهام شناور آزاد شرکت ها
میزان سهام شناور زمانی افزایش می‌یابد که:
- سهامداران عمده شرکت، سهام خود را وارد بازار بورس کنند؛ تا از این طریق، پول نقد وارد شرکت شود.
- زمانی که شرکت تجزیه سهام (Stock Split) انجام می‌دهد.
تجزیه سهام به این معناست که شرکت سهام موجود در شرکت را به تعداد بیشتری از سهام تقسیم می‌کند و از این طریق ارزش اسمی سهم را کاهش می‌دهد.
از طرفی، زمانی که سهامداران عمده مقدار بیشتری سهام خریداری کنند و درصد سهام خود را افزایش دهند، میزان شناوری آن کاهش می‌یابد.
اگر می‌خواهید با افزایش سرمایه در بورس و روش‌های آن آشنا شوید، ما به شما مقاله زیر را پیشنهاد می‌کنیم:
افزایش سرمایه چیست؟ + آموزش روش های آن
شاخص سهام شناور آزاد
شاخص سهام شناور، یکی از شاخص هایی است که در بازار بورس وجود دارد. این شاخص، شرکت‌ها را براساس میزان سهام شناوری که دارند، با هم مقایسه می‌کند و برای محاسبات، از تعداد کل سهام شرکت استفاده نمی‌کند.
در صفحه اصلی سایت TSETMC، در بخش شاخص‌های منتخب، شاخص آزاد شناور را مشاهده می‌کنیم.
جمع بندی
در مقاله سهام شناور آموختیم که:
- سهام شناور می‌تواند میزان نوسان و نقدشوندگی سهم را نشان دهد.
- سهامداران معمولا مایل به خرید سهامی با شناوری بالا هستند.
- شناوری حداکثر 25%، برای سهام بسیار مناسب است.
- درصد این سهام، ممکن است کاهش یا افزایش یابد.
سخن آخر
ما در این مقاله تلاش کردیم همه آن چیزی را که یک سهامدار بورسی باید در مورد سهام شناور بداند، مطرح کنیم. اگر سوالی ذهن شما را درگیر کرده است، در بخش دیدگاه‌ها مطرح کنید. آقای مرتضی علی‌یاری از مدرس‌های قدیمی و برجسته فرانش، به سوال شما پاسخ می‌دهند.
دوره‌های مرتبط در فرانش
بدون دیدگاه