آموزش عرضه اولیه سهام بورس
همیشه عرضه اولیه برای کسانی که در بازار سرمایه فعالیت میکنند جذابیت بالایی دارد؛
معمولا افرادی که تازه وارد بازار سرمایه شده‌اند سودآوری و جذابیت عرضه اولیه را شنیده‌اند ولی هیچ گونه اطلاعاتی از عرضه اولیه و نحوه خرید آن ندارند.به همین دلیل قصد داریم در این مقاله به آموزش کامل عرضه اولیه بپردازیم.
شما میتوانید سرفصل مدنظر خود برای یادگیری را از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید.
عرضه اولیه چیست؟
هرگاه شرکتی برای اولین بار سهام خود را در بورس عرضه کند عرضه اولیه میگویند.
در واقع شرکتی که تاکنون در بازار سرمایه نبوده، برای ورود به بورس باید قسمتی از سهام شرکت خود را (که معمولا ۱۰٪ از سهام شرکت است) در بورس عرضه کند که در اصطلاح به آن عرضه اولیه میگویند.
شرکتی که قصد دارد سهام خود را در بورس به فروش برساند ابتدا باید صورتهای مالی خود را به سازمان بورس ارائه دهد
و آن شرکت باید در چند سال مالی سود ساز باشد تا مجوز ورود به بورس را دریافت کند.
اگر شرکت شرایط و صورتهای مالی مناسبی داشته باشد در صف انتظار قرار میگیرد و پس از رسیدن موعد عرضه اولیه، شرکت در بورس عرضه خواهد شد.
فیلم آموزش رایگان خرید عرضه اولیه سهام
برای پخش شدن فیلم، روی عکس بالا کلیک کنید و منتظر بمانید.
چرا عرضه اولیه سود دارد؟
وقتی یک شرکت قرار است قسمتی از سهام خود را در بورس عرضه کند باید خریدار برای سهام شرکت موجود باشد که بتواند سهام خود را در بورس بفروشد.
معمولا تمام کسانی که در بازار بورس فعالیت دارند در عرضه اولیه شرکت میکنند و خواهان سهامی که تازه وارد بازار سرمایه می‌شود هستند و با آغوشی باز از آن استقبال میکنند.
دوره‌های مرتبط در فرانش
دلیل استقبال برای خرید عرضه اولیه چیست؟
شرکتی که قصد دارد سهام خود را در بورس به فروش برساند، سهام شرکت خود را پایینتر از ارزش ذاتی خود به فروش می‌رساند
این کار به خاطر جذاب کردن قیمت سهام انجام می‌شود.
به طور مثال اگر ارزش هر برگه سهام شرکتی که قرار است وارد بازار بورس شود 400 تومان است
آن شرکت سهام خود را در قیمت 300 تومان به فروش می‌رساند. طبیعی است که فعالان بازار سرمایه
به علت اینکه سهام شرکت زیر ارزش ذاتی خود است شروع به خرید سهام میکنند
چون تقریبا به سودآوری آن سهام اطمینان دارند.
به طورکلی علت استقبال از عرضه اولیه ارزان بودن قیمت سهام آن شرکت است.
خرید عرضه اولیه به روش بوک بیلدینگ (ثبت سفارش)
در زمان گذشته روش بوک بیلدینگ برای خرید عرضه اولیه استفاده نمی‌شد و هر شخص هرمقداری که تمایل داشت درخواست خرید ارسال می‌کرد.
برخی از افراد پول‌های سنگینی برای خرید عرضه اولیه هزینه میکردند و یک عده موفق به خرید عرضه اولیه نمی‌شدند
و این امر باعث نارضایتی فعالان بازار سرمایه شده بود، به همین خاطر روش بوک بیلدینگ (ثبت سفارش) را جایگزین روش قبلی کرده‌اند.
در روش‌های قبلی همه ی افراد در یک ساعت و دقیقه‌ی مشخصی باید درخواست خرید ارسال میکردند و فقط به نفرات اول سهام تعلق میگرفت و به دیگر افراد عرضه اولیه نمیرسید.
البته هنگ کردن هسته بورس، دان شدن سرورها و ضعیف بودن اینترنت نیز باعث شد که روش بوک بیلدینگ جایگزین روش قبلی شود.
اما در روش بوک بیلدینگ ساعتی را سازمان بورس مشخص میکند که خریداران درخواست خرید خود را در آن ساعت ارسال میکنند.
معمولا سازمان بورس تایم دو ساعتی را که از ساعت 10 تا 12 صبح می‌باشد برای خرید عرضه اولیه قرار میدهند
وکسانی که تمایل به خرید دارند باید در این ساعت درخواست خرید خود را ثبت کنند و پس از پایان ساعت ذکر شده
سهام قابل عرضه در بورس را به درخواست کنندگان به طور مساوی تقسیم میکنند.
گاهی ممکن است ساعت سفارش عرضه اولیه متفاوت باشد به همین خاطر شما میتوانید در روز عرضه اولیه در سایت بورس
در صفحه آن شرکت در قسمت پیغام ناظر بازار توجه کنید و زمان دقیق ثبت سفارش را مشاهده کنید.
چگونه از زمان عرضه اولیه اطلاع پیدا کنیم
سازمان بورس باید دو روز قبل از عرضه اولیه به سهامداران زمان عرضه اولیه را اعلام کند
تا سهام داران بتوانند مبلغ موجود برای خرید عرضه اولیه را تهیه نمایند.
معمولا کسانی که کد بورسی دارند، کارگزاری ها از طریق ایمیل یا پیامک به آنها اعلام میکنند.
سازمان فرابورس نیز در سایت خود در قسمت اطلاعیه زمان عرضه اولیه را اطلاع رسانی میکند.
همچنین از کانال @tahlil535 در تلگرام میتوانید به صورت کامل و به‌روز از اخبار بورس و اطلاع از عرضه اولیه آگاه شوید.
عرضه اولیه های سال 99
۱۵ شرکتی که در صف عرضه اولیه برای سال ۹۹ قرار دارند:
- پلیمر آریاساسول با نماد آریا
- مجتمع صنایع لاستیک یزد با نماد پیزد
- رایان هم افزا با نماد رافزا
- شیر پاستوریزه پگاه گیلان با نماد غگیلا
- لیزینگ پارسیان با نماد ولپارس
- توسعه مسیر برق گیلان با نماد بگیلان
- ایمن خودرو شرق با نماد خیمن
- پتروشیمی بوعلی سینا با نماد بوعلی
- تولید نیروی جنوب غرب صبا با نماد بصبا
- ترانسفورماتور توزیع زنگان با نماد برانسفو
- پتروشیمی ایلام با نماد شایلام
- پتروشیمی مروارید با نماد شمروارید
- پالایش نفت جی با نماد شجی
- راه آهن حمل و نقل با نماد حرآهن
- صنایع چوب خزر کاسپین با نماد چخزر
همچنین از کانال @tahlil535 در تلگرام میتوانید به صورت کامل و به‌روز از اخبار بورس و اطلاع از عرضه اولیه آگاه شوید.
سقف خرید عرضه اولیه
در عرضه اولیه به خاطر اینکه به همه‌ی افراد یکسان برسد سقف خرید قرار میدهند و هر شخص بیشتر از سقف تعین شده اجازه خرید ندارد.
برای مثال به اطلاعیه عرضه اولیه سهام توزیع توجه کنید:
حداکثر سهام قابل خریداری 150 برگه سهام نوشته شده است، یعنی هر کد بورسی اجازه خرید بیش از 150 برگه سهام را ندارد.
این تعداد برگه سهام در عرضه اولیه های دیگر متفاوت است.
قیمت فروش هر برگه سهام این شرکت در قسمت «دامنه قیمت در ثبت سفارش» نوشته شده است.
نکته مهم: حتما برای خرید عرضه اولیه سقف قیمت پیشنهادی را درخواست کنید، چون مکانیزم معاملاتی بورس به صورت حراج است گران ترین قیمت را قیمت برتر می‌داند.
شما با ضرب کردن حداکثر تعداد خرید سهام در بالاترین قیمت پیشنهادی مبلغ مورد نیاز برای عرضه اولیه را میتوانید محاسبه کنید.
دو نکته مهم :
- به هیچ عنوان بالاتر از حداکثر تعداد سهام قابل خرید، درخواست خرید ارسال نکنید.
- به هیچ عنوان سقف قیمتی پیشنهاد شده را رُند نکنید حتی به قیمت بالاتر و دقیقا قیمت پیشنهادی را در قسمت خرید وارد کنید.
همچنین میتوانید برای آشنایی با مفاهیم بورس مقاله آموزش بورس به صورت گام به گام را مطالعه کنید
نحوه خرید آنلاین عرضه اولیه سهام
روش خرید آنلاین عرضه اولیه در تمامی کارگزاری‌های بورس به یک صورت انجام می‌شود.
در روز عرضه اولیه و در ساعت مشخص شده عرضه اولیه که در بالای مقاله به آن اشاره شد، گفتیم ساعت ثبت سفارش طبق پیغام ناظر بازار اطلاع رسانی می‌شود.
در ساعت ذکر شده وارد پنل معاملاتی خود شوید(قبل از درخواست خرید حتما حساب معاملاتی خود را شارژ کنید)
اسم نماد شرکتی که قرار است در بورس عرضه شود را سرچ کنید.
حالا در قسمت خرید، قیمت خرید (که حتما سقف قیمت عرضه اولیه است) را وارد کنید.
در قسمت خرید و فروش محدوده سقف و کف قیمتی قرار داده شده است، حتما سقف قیمتی را برای خرید وارد کنید.
در بحث حجم که همان برگه سهام است، تعداد برگه سهامی که قصد خرید آن را دارید وارد میکنید
که لازم به ذکر است بیشتر سقف ذکر شده اجازه خرید ندارید که در اطلاعیه عرضه اولیه با عنوان:
(حداکثر سهام قابل خریداری توسط هر شخص حقیقی یا حقوقی نام برده شده است)
اگر قصد خرید کمتر از سقف موجود را دارید کافی است بر روی آیکن ماشین حساب کلیک کرده و مبلغ مورد نظر برای خرید را وارد کنید.
سیستم به طور اتوماتیک برای شما محاسبه میکند که با مبلغ مورد نظر چند برگه سهام میتوانید
خرید کنید و تعداد برگه سهام را در قسمت حجم به صورت اتوماتیک وارد میکند.
سپس برروی آیکن خرید کلیک کرده و درخواست شما برای خرید عرضه اولیه ثبت می‌شود
و پس از تمام شدن ساعت سفارش گیری برای شما عرضه اولیه خرید خواهد شد.
خرید عرضه در روز دوم
برخی از فعالان بازار سرمایه اقدام به خرید عرضه اولیه در روز دوم میکنند.
اما کسانی که سهام دار هستند سهام خود را نمیفروشند و خریدار ها در بالاترین قیمت مجاز درخواست خرید قرار میدهند.
به طور ساده خرید در روز دوم عرضه اولیه تقریبا غیر ممکن است و سهام داران قصد فروش ندارند و تمام راه‌های گفته شده صرفا فرضیه هستند.
شخصی که قصد خرید عرضه اولیه در روز دوم و روز های بعدی را دارد باید رأس ساعت 80:30:00 درخواست خرید خود را ارسال کند.
هرچند بیشتر فعالان بازار در این ساعت درخواست خرید ارسال میکنند.
کسانی که در این ساعت درخواست خرید ارسال میکنند تقریبا نفرات اول در صف هستند
و اگر کسی سهام بفروشد حق با نفرات اول است که سهام را خرید کنند.
نکته: درخواست خرید عرضه اولیه در ساعت 80:30:00 دلیل بر خرید حتمی سهام نیست، صرفا شانس شما را برای خرید بالا می‌برد.
همچنین میتوانید در این قسمت مقاله آموزش کامل تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید
عرضه اولیه را کی بفروشیم
زمان فروش عرضه اولیه به دو علت برای سهام داران اهمیت بالایی دارد.
- سود حاصل از رشد عرضه اولیه از بین نرود، یعنی عرضه اولیه را در بالا ترین قیمت بفروشند.
- رشد عرضه اولیه را از دست ندهند، یعنی وقتی سهام خود را فروختند پس از آن سهام رشد نکند.
بهترین راه این است که شخص تا زمانی که سهام صف خرید است به فکر فروختن سهام نباشد.
در واقع تا زمانی که خریداران سهام عرضه اولیه برای خرید سهام این چنین در صف قرار گرفته‌اند بهتر است به فکر فروش سهام نباشد.
در اصطلاح تا زمانی که سهام صف خرید(مثبت 5) است بر روی شرکت سهام دار بمانند.
از آن به بعد اگر سهام صف خرید (مثبت5) نبود یعنی قیمت سهام متعادل در حال معامله بود بهتر است به فروش سهام خود اقدام کنند
در تصویر زیر مشاهده میکنید فروشنده نیز در سهام موجود است بر خلاف تصویر بالا.
پس در این زمان بهتر است اقدام به فروش عرضه اولیه کنیم. چون احتمال اصلاح قیمتی سهام وجود دارد.
عرضه اولیه پس از اینکه یک رشد خوب کسب میکند و صف خرید آن از بین می‌رود طبیعی است
که فعالان بازار برای از بین نرفتن سودشان شروع به فروش سهام میکنند و عرضه نسبت به تقاضا زیاد می‌شود و سهام شروع به ریزش میکند.
به خاطر همین است که خیلی ها پس از بین رفتن صف خرید عرضه اولیه سریع اقدام به فروش میکنند.
این امکان نیز وجود دارد که عرضه اولیه پس از کمی اصلاح دوباره رشد کند ولی سهام دار بودن و نفروختن سهام طبیعتا ریسک بالایی دارد.
خرید عرضه اولیه از چند کارگزاری
به علت محدود بودن سقف خرید در عرضه اولیه برخیها برای خرید بیشتر سهام تصمیم می‌گردند از چند کارگزاری کد بورسی دریافت کنند
که همزمان از چند کارگزاری خرید کنند.
اما نکته قابل توجه این است عرضه اولیه با کد ملی اختصاص مییابد و شخص فقط از یک کارگزاری میتواند اقدام به خرید عرضه اولیه کند.
حتی ممکن است اگر از چند کارگزاری درخواست ارسال کند درخواست های او لغو شوند و در هیچ کارگزاری برای او خرید انجام نشود.
پس به هیچ عنوان از چند کارگزاری درخواست خرید یک عرضه اولیه را ثبت نکنید
برای شروع موفق بورس پیشنهاد می‌شود دوره سرمایه گذاری در بورس را به صورت رایگان تماشا کنید
جمع بندی آموزش عرضه اولیه در بورس
- آموختیم که شرکت ها برای به فروش رساندن سهام خود ابتدا باید صورت حساب های مالی را به سازمان بورس ارائه دهند و شرط پذیرفتن این سازمان هم سودآور بودن شرکت در چندسال اخیر خود بوده.اگر شرکت در شرایط مالی خوبی باشد در صف انتظار قرار میگیرد و پس از رسیدن موعد شرکت در بازار بورس عرضه خواهد شد.
- در این مطلب یاد گرفتیم که در عرضه اولیهبرای اینکه سهام به تمامی افراد درخواست کننده برسد سقف معینی قرار میدهند و هیچکس نمیتواند از سقف تعیین شده بیشتر خریداری نماید.
- در این مقاله فراگرفتیم که افراد با کدملی برای ثبت نام کارگزاری ها اقدام میکنند پس اگر از چند کارگزاری برای خرید سهام استفاده کنید ممکن است تمام درخواست های شما لغو شود.
دوره‌های مرتبط در فرانش
پیشنهاد فرانش برای یادگیری کامل دنیای بورس
دوره‌های آموزشی آقای مرتضی علی یاری که از مدرس‌های قدیمی و برجسته فرانش هستند، پیشنهاد می‌شود.
درباره نویسنده
مرتضی علی یاری، تحلیلگر و تریدر بازار سرمایه.
با سلام
من اخیرا دیدم که سهام عرضه های اولیه مثل بقیه سهام ها وقتی به سود 50% میرسند بسته میشوند و کنفرانس و اطلاعیه میزارن و بعد دو روز باز میشوند اما بعد از باز شدن شدیدا منفی شده و کلا تبدیل به صف فروش میشوند.
آیا این یک امر معموله یا کاملا بستگی به شرکت یا شرایط بازار داشته؟
سلام وقت بخیر حمید جان
این منفی شدن صرفا به خاطر جو بازار بود،
دلیل نمیشه کلا همه عرضه اولیه ها رو اینجوری بسنجیم، عزضه اولیه جم پیلن وقتی بسته شد با مثبت بسیار بالایی که اگر اشتباه نگم 135 باز شد
به جو بازار بستگی داره
خیلی ممنون عالی بود
خسته نباشید
بسیار مفید و کاربردی بود، با تشکر از آقای شایق و آقای علی یاری عزیز
ضمنا با توجه به استقبال شدید هموطنان گرامی برای ورود به بورس و همچنین سهام عدالتی‌های عزیز که عموما از قشر کم درآمد جامعه هستند و نیاز مبرمی به کسب مهارت و آموزش در حوزه بورس دارند امیدوارم که سایتهای خوبی مثل شما با مدرسین متعهد و مجربی مانند جناب علی یاری عزیز کمی قیمتها را تعدیل میکردند تا هم تعداد
خریداران بیشتر شود و هم کاری خدا پسندانه انجام می‌شد
با تشکر
سلام رامین جان، دوره‌های آموزشی ما اکثرا با تخفیف بر روی سایت گذاشته می‌شود تا کاربران بتوانند ار این دوره‌های آموزشی استفاده کنند
با سلام
جناب آقای علی یاری آموزش های شما بسیار عالی و کمک کننده است. از اینکه اطلاعاتتون رو در اختیار ما قرار دادید، سپاسگزارم. خداوند اجر شما رو به بهترین نحو عنایت کنه.
سلام وقت بخیر
مرسی ممنون شما لطف دارید
بسیار آموزنده بود . سپاس فراوان
خواهش میکنم
بسیار عالی جناب آقای علی یاری عزیز
ممنون از کلیپهای بسیار خوبتون
سلام محمد جان، خواهش میکنم عزیز
با سلام .واقعا ممنونم که اطلاعات خودتون رو در اختیار دیگران قرار میدهید.انشاالله موفق باشید.
سلامت باشید
سلام جناب علی یاری
خیلی خوب و مفید بود.
خواهش میکنم دوست عزیز
با سلام خدمت جناب علی یاری
قبل از هر چیز از شما بابت اموزش کار امد با زبان ساده اما مفید تشکر کنم
جناب علی یاری چند وقتی هست که سعی در عضویت در شبکه تلگرامی شما دارم،اما موفق به عضویت در این کانال نمی شوم. از انجایی که عضویت در این کانال شرایت بخصوص خودش رو داره و بنده تازه شروع به فرا گیری بورس و در عین حال کد بورسی را گرفته و اماده به معامله هستم ولی توانایی تحلیل در سطح و سرمایه گذاری بالا نیستم از شما خواهش دارم عضویت بنده در کانال را بپذیرید و در اینده که توانایی بیشتر (البته با کمک و اموزش های شما را) بدست اوردم به صورت مقطعی سرمایه گذاری های بیشتری در بورس انجام خواهم داد هم اکنون با سرمایه کم 5 و کمکم به 20 و سپس جواب گرفتم 50 ارتقا می دم
سلام آقا محمد به بنده در تلگرام پیام بدید @morteza535
خیلی ممنون از مطالب مفید و کاربردی شما
ممنون رسول جان
عالی بود آقای علی یاری عزیز
ممنون محسن عزیز
عالی سپاس
ممنون از شما
سلام آیدی شما کجاست من هرچی میگردم پیدا نمیکنم من میخوام آموزش بورس ازصفرتا صد بگیرم چنتا سوال دارم لطفا آیدی بزام بفرستید .باتشکر
آقا احمد رضای عزیز سلام وقتتون بخیر ،
ای دی بنده @morteza535 است
برای یادگیری بورس از لینک زیر وارد بشید، تمام دوره‌های بنده روی سایت موجود است
https://faranesh.com/author/morteza
سلام آقا علی چطوری میتونم باتون در ارتباط باشم ممنونم
آقا میلاد عزیز
ایدی بنده در دوره‌های آموزشی وجود داره
سلام من تازه میخوام وارد بازار بورس بشم لطف میکنید این پک اموزشیتون رو لطف کنید بگید چطوری تهیه کنم ممنونم
سلام میلاد جان وقتت بخیر.
شما میتونید صفر تا صد تحلیل تکنیکال رو از سایت فرانش دانلود کنید
لینک صفحه‌ی بنده در سایت فرانش
https://faranesh.com/author/morteza
برای تماشای دوره‌های آموزشی حتما به تریتب زیر مشاهده کنید
1- شروع سرمایه گذاری در بورس ۲-تحلیل تکنیکال به زبان ساده ۳-تحلیل تکیکال پیشرفته ۴- تحلیل تکنیکال حرفه ای برای متخصصین
سلام
بسیارعالی و آموزنده بود تشکر
علی جان سلام
خواهش میکنم
عالی
خواهش میکنم
پرسود باشید
سلام من تازه میخوام وارد بازار بورس بشم لطف میکنید این پک اموزشیتون رو لطف کنید بگید چطوری تهیه کنم ممنونم
عالی بود ممنون.
خواهش میکنم مجید عزیز
سلام خیلی خیلی عالی بود ممنون از مطالب مفیدتون
سلام
ممنون علی عزیز
سلام
تشکرازمطالب مفیدتون
سلام
ممنون حمید عزیز